July 21st, 2014

Текущая активность.

Главным фактором прошлой недели была ОЖИДАЕМАЯ реакция на санкции и реакция на НЕожидаемое событие , связанное с Малайским боингом. Цинично не рассматривая суть событий и отсылая читателя к авторитетным и гораздо более информированным людям
http://www.echo.msk.ru/programs/ganapolskoe_itogi/1363010-echo/

, я хочу остановить на последствиях, ибо, решения лично я принимаю не на прогнозе, а на реакции. По простому, важно понять , а не предсказать тренд! Если ты понимаешь , что характер движения трендовый, то КАКАЯ разница ГДЕ входить - вывезет! Другое дело - это спекуляции в рейндже. Здесь от точки входа многое зависит.
Возвращаюсь к "баранам" от общих слов. Мне ясно( с вероятносчтью, которая заставляет принимать решения) , что начался тренд по ослаблению рубля. Об этом ниже неоднократно писалось.Вопрос, что делать в моменте и как понимать торги после 17 часов, начиная с прошлого чтв. Понятно, что Игроки Другого Временного Периода ( Куклы) русского рынка держат рынок от просадки - понятно, что им наливают! Т.е. они покупают - а как иначе, иначе коллапс! А его ( армо) - нет.
Значит риск сейчас ( главный системный  риск) состоит в том, что обвалится весь фин. рынок - главным образом бонды.
Значит,  их держат по мере сил ( кукловых). Бонды держат, рубль держат.
Значит, ( по модели Мертона) акции испытывают сильную опциональность: если хорошо, то ОЧЕНЬ хорошо, если плохо, то ОЧЕНЬ плохо.
Значит, в бондах и рубле надо играть( опционным языком)  Гамму ( т.е. диапазон), а в акциях нужно( имхо)  играть jump to default. По простому,  вынести на стопы должны))) в акциях и оттуда пойдёт Ацкок). Где? С супер лиувидных каких-то активах, а остальное "Г" всплывать не будет ( грубо).
И тогда надо будет играть вынос вверх, т.е. jump, но в другую сторону.
А с рублём - Гамма, т.е. "дельта - хедж", т.е. брать каждые 10 копеек туда- сюда! Т.е.   ( опционным языком) : думаю о Веге, а играю Гамму! .... Так вот сложно получается.
Успехов!