February 12th, 2014

Обсуждаю ситуацию и текущие предложения.

во-первых,
текущая инфа
сегодня размещение офз - все ждут результатов, перед этим минфин 2 раза отменял аукцион из-за хреновой конъюктуры
+
"Вчера «Бинбанк» открыл книгу заявок на покупку облигаций серии БО-04 на 2 млрд рублей, закроет он её сегодня в 17:00 мск. Размещение на бирже состоится 14 февраля. Срок обращения выпуска составляет 6 лет. Оферта предусмотрена через 1 год.  Ориентир ставки купона находится в диапазоне 12.0-12.5% годовых (доходность 12.36-12.89% годовых). Выпуск удовлетворяет требованиям ЦБ РФ о включении в Ломбардный список. Также совсем скоро, 13 февраля, «Совкомбанк» разместит свои бонды серии БО-01 на 2 млрд рублей. Книга заявок была открыта с 10 февраля по 18:00 11 февраля. Индикативная ставка купона установлена  в диапазоне 12.0-12.5% годовых (доходность к оферте – 12.36-12.89% годовых). Срок обращения - 5 лет. Оферта предусмотрена через полгода. Как мы видим, параметры данного предложения очень даже интересны, особенно столь близкая оферта. Присутствует премия за дебют. Напряжение в банковском секторе диктует новые правила игры (наличие близкой оферты и т.п.). Выпуск, кстати, также соответствует требованиям ЦБ РФ для включения в ломбард (рейтинг (Moody's/S&P/ Fitch): B2/B/-)."
Collapse )
во-вторых,

о чём сейчас толкуют все бонд сейлы :  давайте купите евробонды( в долларе) и одновременно продайте фьючерс на доллар против рубля.
типа что ДОЛЖНО получиться: как бы покупаешь всё за рубли и , поэтому, покупаешь спот доллар ( для евробондов) и одновремменно продаёшь фьюч.( как бы покупаешь базис = 6% ставку ЦБ, которая зашита в цене фьюча). Поэтому,
1. застрахован от валютного риска ( купленный актив в долларах и проданный фьюч в долларе),
2. дополнительно получаешь 6% от базиса
шоколад?
В чём проблема?: в динамике! и в том, что  это разные рынки!   На "экспирации"))) всё будет хорошо, но что будет в середине, если мы получим кризис ликвидности? А будет так: фьюч даст очень большой минус - ОЧЕНЬ сильно выстрелит вверх, а еврооблигации в моменте просядут ( в кризис) и будет неудобненько))))


Газпром:
Объёмы в  149-149,3.  Шорт? Чёрт его знает, но лонг , скорее всего, фиксят.


гп


Си: консолидация ( ждут, имхо, результатов аукциона ОФЗ и чего-то ещё) - скоро выход! ( возможно, через ложное движение)

сит

Понятно, что шорты ( прибыльные)  в СИ ( от хаёв ) закрыли, а так же фиксанули убыточный ( от хаёв) лонг. Напряжение спало. Закончился этап))).

оиси

Начинается новый!

Сегодняшнее укрепление доллара + динамика золота.

Вероятно, это самый главный результат сегодняшнего дня на глобальных рынках, с учётом того, что вообще доллар - главный инструмент. Импульсы от цен с максимальными объёмами необходимо отдельно мониторить, т.к. , возможно, это начало трендовых движений.
С учётом объёмов на нашем ( инсайдерском) рынке, например, раздаточные сайзы в Газпроме, уменьшения ОИ на корректировочном движении в СИ - см
http://vojd-blog.livejournal.com/66854.html
ситуация крайне подозрительна.
Профиль доллара к корзине:

ддд

Соответствующий уровень в евродолларовом контракте - 1,3680. Уровень максимальных объёмов в текущем СИ - 35000. Если на движении Си вверх открытый интерес начнёт расти, то это будет, в значительной мере, предвестником будущего кризиса ликвидности.

Отдельно необходимо сказать про золото, которое демонстрирует тренд вверх(!) от 1265. Как это связано со структурными теория мне не очень ясно, но факт налицо!
Я бы не шортил))).

зл

Соответствующий ( максимальных объёмов) уровень в серебре 20,1. Серебро только-только пошло вверх.
Что это? Альтернатива сипи? Сипи на хаях?  Понаблюдаем!)