January 28th, 2014

Вариант стратегии на 2014 год.

Базовый посыл:

Текущая глобальная ситуация аллокации активов характеризуется лонговой позицией "Игроков Другого Временного Периода" ( Куклов) в европейских ( в том числе , суверенных)  долгах, которые они взяли на лоу ( Евро -панике) летом 2012 года ( при стоимости евро 1.20).

см, например,
http://spydell.livejournal.com/518006.html
Скорее всего  эти же "люди" продали CDS на эти активы, см
Францию, Испанию, Италию, Португалию
http://spydell.livejournal.com/521181.html

Задача: продать европейские бонды мировому ритейлу на хаях, "откупить" CDS на луях.
Возможнен вариант входа спекулянтов как бы в лонг с левериджем в бонды через продажу CDS.
Словом, возможны варианты!

Способ решения задачи:  Кризис EM  и генерация всеобщего интереса к безрисковым   европейским ( суверенным ) активам на фоне сильной евры. Вернее наоборот, сильная евра будет порождать интерес к европейским активам.

Вывод: Всеобщая вялотекущая (  с обострениями)  EM жопа))), которая в России перерастёт в полноценный кредитный кризис ( например, к марту или июню).
Т.е.в результате  не рубль должен сыпаться ( только в том числе) , но  люди из бондов ( кредитного рынка)  должны  по необходимости ( маржины) выходить.

+ , не понимаю почему об этом никто не говорит, но к лету ожидается решение Гаагского суда по Юкосу - это $ 10-15 млрд. Не сумма важна, Запад должен предъявить Юкос  дяде) Вове)  в самый ( для него) неподходящий момент - разгар внутреннего кредитного кризиса, иначе это бессмысленно - ну что для него сейчас туда-сюда эти ярды?!

Текущее состояние кредитного рынка на примере фьюча на ОФЗ ( 10 лет)

10

Сочи, взгляд очевидца 1-19 января 2014г.

Олимпийский Сочи производит сильное и неоднозначное впечатление. Сильное, т.к. сделано реально много, а неоднозначное, т.к. не очень ясно что и как будет потом.
В Сочи много построили новых дорог, недвижимости и офисной недвижимости. Инвесторы вложились "рядом" с Олимпиадой в надежде на существенное улучшение общей инфраструктуры. Угадали они? Трудно сказать. Везде объявления "продаётся!". И квартиры и офисы. Всё станет ясно к концу этого года - после лета. После лета, т.к. выяснилось, что сам город , по большому счёту, в Олимпиаде участвует слабо. Гостиницы: бывшая Москва, а ныне Сочи Плаза, Жемчужина, Приморская и т.д. -стоят пустые и на ремонте. Однозначно, к Олимпиаде не успевают.  Такая же ситуация с многими кафе и  ресторанами. Они и не готовятся к Олимпиаде, а спокойно ремонтируются к лету. Это меня просто потрясло : Город отдельно, Олимпиада отдельно.
Понятно, что по городу ходят куча полицейских. Понятно, что на улицах стоят гаишники с машинами из всех регионов: тут стоят Московские, тут - Подмосковные, через  светофор - Питер стоит, Ставрополь... 40 регион ездит с Олимпийской символикой на Ауди. Полиция  - кто в шапке- ушанке, кто в кепочке бейсболке - ну типа... как по тревоге)))) подняли, так ... "кто в чём" ... но в новой форме и приехал)))). Ну переживём, в конце концов. Я ходил с паспортом и с билетами туда-сюда, но мою наглую морду, в итоге,  нигде не проверили. Но ажиотаж накаляется. Уже пошли слухи, что где-то кто-то видел.... кого-то.....

А в общем , мне очень понравилось. Сочи  и раньше был неплох, а сейчас... местами... реально  ... очень  респектово.

Морвокзал. ( по слухам от рыболовов в порту, которых с 7 января туда пускать перестали - тут будет Русский Дом)

20140116_144308


Collapse )
УХНУТЬ С ГОЛОВОЙ!  Всё же это море и Сочи!

20140106_150453